Okazuje się jednak, że ogłoszenie bankructwa może pomóc miastu w wyjściu z tragicznej sytuacji, w jakiej się ono znalazło. Jeśli bowiem sąd federalny zaaprobuje bankructwo, to sędziowie zdecydują, ile długu zostanie umorzone. Miasto, obciążone znacznie mniejszymi zobowiązaniami, będzie mogło szybciej wyjść z tragicznej sytuacji.

Tragedia Detroit rozpoczęła się wraz z upadkiem przemysłu, przede wszystkim motoryzacyjnego. W mieście kiedyś swoje wielkie zakłady miały takie marki jak Ford, General Motors czy Chrysler. W latach pięćdziesiątych w Detroit mieszkało blisko 1.8 miliona ludzi.

Wraz z likwidowaniem fabryk motoryzacyjnych w mieście oraz z przenoszeniem produkcji innych fabryk do Azji, w mieście wzrastało bezrobocie i bardzo spadały dochody. Z braku pracy zaczęli z miasta uciekać ludzie ? dziś mieszka tu zaledwie 700 tysięcy osób. Dramatycznie wzrosła także przestępczość . Miasto słynie z wielkiej ilości opuszczonych domów i pustych fabryk, oraz niespotykanych w USA oszczędności, polegających między innymi na wyłączaniu oświetlenia ulicznego na wielu ulicach miasta.